Opbouw van de rente

Hoe komt de hypotheekrente tot stand?

De hoogte van de hypotheekrente is afhankelijk van veel factoren. In deze brochure leest u hoe de hypotheekrente tot stand komt.

Marktrente
Om hypotheken te kunnen verstrekken moet Woonfonds Hypotheken geld aantrekken op de internationale geld- en kapitaalmarkt. Dit noe¬men wij de marktrente. De marktrente fluctueert dagelijks en is afhankelijk van de ontwikkeling van economie, inflatie, werkloosheid, maar ook van het vertrouwen van de financiële markten in het algemeen.

Algemene kosten
Risico-opslag
Het tarief waartegen banken geld kunnen lenen op de geld- en kapitaalmarkt hangt echter niet alleen af van de marktrente. Dit hangt ook af van de kredietwaardigheid van de bank en het vertrouwen dat investeerders hebben in de bank en het vertrouwen in de economie in het algemeen. Banken betalen daarom een risico-opslag op de marktrente wanneer zij geld lenen op de geld- en kapitaalmarkt.

Fundingkosten
De marktrente en de risico-opslag bepalen samen de inkoopkosten (fundingkosten) van een bank. De risicocomponent is door de krediet¬crisis aanzienlijk gestegen. Hierdoor is de hypotheekrente de afgelopen periode minder hard gedaald dan de rente op de geld- en kapitaal-markt.

Bedrijfskosten
Naast de marktrente en de risicocomponent worden de bedrijfskosten die de bank maakt ook doorberekend in de hypotheekrente. Bij deze kosten kan ondermeer worden gedacht aan de kosten van personeel, gebouwen en hulpmiddelen, waaronder computersystemen.

Overige kosten (afhankelijk van individuele keuzes)
Product en voorwaarden
Ook wordt het rentetarief bepaald door het product dat de klant kiest. Zo is het tarief voor een lange rentevast-periode meestal duurder dan een korte rentevast-periode. Ook het type product kan van invloed zijn op de prijs. Een hypotheek met flexibele voorwaarden is duurder dan een hypotheek met kale voorwaarden.

Verhouding lening / waarde woning
Tot slot kan de waarde van de woning of het type woning van invloed zijn op de rente. De stelregel is: hoe hoger de lening is in verhouding tot de waarde van de woning, hoe hoger de rente. De bank loopt in dat geval namelijk meer risico. Dit is overigens niet het geval indien u een hypotheek sluit met Nationale Hypotheekgarantie. De bank heeft dan namelijk de garantie dat de lening wordt terugbetaald indien de woning gedwongen moet worden verkocht.

Samenvattend
U ziet het, de hoogte van de hypotheekrente wordt door meer factoren bepaald dan alleen de marktrente. Dat was altijd al zo, maar het verschil tussen de marktrente en de hypotheekrente is groter geworden. Dat is te verklaren door de strengere eisen op het gebied van risicobeheersing en bescherming van de consument die onder andere door wet- en regelgeving zijn opgelegd.

Overigens is het wel zo dat de hypotheekrente ten opzichte van voorgaande crisisperioden nog steeds laag is. Percentages van 8 tot 12% zijn al heel lang niet meer voorgekomen. In de grafiek hieronder ziet u hoe de variabele rente en de 10 jaar vaste rente zich de afgelopen decennia hebben ontwikkeld.